Процесът, който съчетава единството на времето и възможната печалба, се основава на активи - материални и нематериални, под формата на които действат обекти на инвестиционна дейност. Съвременната икономика е разнообразна и сложна, тъй като е изградена на принципите на глобалната конкуренция и пълната откритост на информацията. Днес обектите на инвестиционна дейност изобщо не са „свещената крава“на управленската практика и икономическата наука от близкото минало и са направени значителни промени в дефинициите на инвестиционните категории.
Концепция
Същността на дефиницията, която включва обектите на инвестиционна дейност, е изразена не толкова еднозначно, няколко подхода водят до дефиницията. Най-значимото в практическо проявление е подходътфункционален, когато определението отразява ползата за инвеститора. Тук се използва специално изразена материална форма за класификация, като по пътя се обяснява откъде идват тези обекти на инвестиционна дейност.
Световната практика все още не познава по-разпространен подход за определяне на основната цел на инвестиционния бизнес. Тя обаче не може да се счита за единствената вярна, тъй като в съвременните условия дори границите между инвеститора и обектите на инвестиционна дейност са размити и условни. Например, ако една компания изкупи обратно собствените си акции на пазара, това ще се счита ли за инвестиция или все пак е оптимизация на уставния капитал? Инвестирането добави начини и форми и следователно на практика престана да се отчита и това вече е прерогатив на изследователите от академичните институции.
Обекти и субекти
За целите на практическия анализ се определя, че обекти на инвестиционна дейност са преди всичко активи, които могат да реализират печалба в даден период от време. Освен това нивото на печалбата е конкретно посочено, а съществуващите нива на риск също се приемат. Основният критерий за избор на обект за инвестиция е възможността за генериране на доходи. Това е концепцията за "обекти на инвестиционна дейност" днес.
Субекти са всякакви лица, свързани с инвестиционната операция: ползватели на обекти, в които се планират капиталови инвестиции, изпълнители, клиенти, инвеститори. Последните правят инвестиции, тоест инвестират средства и ги предоставят чисто целевоупотреба. Клиентите са упълномощени от инвеститори изпълнители на проекти, те не принадлежат към предприемаческа дейност. Изпълнителите работят по споразумение с инвеститори без правомощия по отношение на собствеността, използването и разпореждането с инвестиции. А потребителите са хората, за които е стартирано това предприятие, за тях са предназначени обектите на инвестиционна дейност.
Първа класификационна група
Това включва материални активи, тоест обекти с капиталов характер.
- Обекти от един имотен комплекс: офиси, сгради, сгради на предприятия или фирми и други подобни.
- Поземлени парцели или отделни територии. Тук потребителите на обекти на инвестиционна дейност са обект на задължения. Например, ако има обект с реликтна гора, инвеститорът е длъжен да го запази.
- Жилищни проекти: проекти за масово развитие, например.
- Материални обекти от некапиталов характер: превозни средства (речни и морски плавателни съдове, сондажни платформи, хеликоптери и самолети, изкуствени спътници, комуникационни линии (тръбопроводи, мрежи). Автомобилният транспорт не е включен в този списък. Това са обекти на оборотен капитал, а не инвестиция.
- Има случаи, когато видовете обекти на инвестиционна дейност включват права. Например, използвайте активи в търговско обръщение: концесионни договори, лицензи за разработване на полезни изкопаеми, разрешителни за строеж, разрешителни за ползване на гори и други подобни.
Втора класификационна група
Втората група включва инструменти или финансови активи, които се използват на финансовите пазари като инвестиции.
- Ценни книжа - облигации (дългови задължения) или акции, котирани на фондовите борси или излизащи извън борсата за транзакции. Понятието за обекти на инвестиционна дейност включва и получаването на доход от притежаването на контрол върху емитента: поглъщане на дружество чрез изкупуване на контролния му дял, например. Включени са и приходите от сделки с ценни книжа.
- Основните обекти на инвестиционна дейност са финансови активи, собственост на самото предприятие. Това може да бъде дял от уставния капитал или акции, както и оборотния капитал на дружеството: вземания (форфейтни операции), директна продажба на задълженията на дружеството на контрагенти..
- Несобствени ценни книжа като обект на инвестиционна дейност. Инвестициите в този случай се правят в покупка на менителници, складови или депозитарни разписки, митнически гаранции, морски товарителници и други подобни.
Трета класификационна група
Интелектуални инвестиции или нематериални активи - динамично развиваща се и доста голяма група, по капитализация вече изпреварва финансовите и капиталовите инвестиции в съвкупност. Назовете обектите на инвестиционна дейност, които са по-финансово интензивни от научните разработки в такива"работещи" области като комуникации или ИТ. Едва ли е възможно.
- Индустриални патенти за продукти на интелектуална или творческа дейност, авторски права. Това са най-подходящите обекти на инвестиционна дейност. Инвестициите носят повече доходи, отколкото може да се очаква от традиционните, и затова всички инвеститори по света се интересуват от тях. Например акциите на IBM, Facebook, Google, Airbnb, Uber, Yahoo са любимите на водещите пазари на планетата.
- Активи, представляващи надеждност на партньора, успех, репутация на добра воля и качество на продукта: търговски марки, марки. Понякога стойността на дадена марка е стотици пъти по-голяма от всички материални активи на компанията. Тук обекти на инвестиционна дейност са франчайз договори за използване на марката, както и съвместни проекти за търговски марки.
- Инвестиция в нематериални активи под формата на знания или опит в определена област на науката, бизнеса, всяка област на дейност, която може да донесе печалба в бъдеще. Тук има много примери. На първо място, управленски опит, в който има смисъл да се инвестира. Превозвачите винаги са хора, тоест това е човешки капитал.
Руско законодателство
В Русия обектите на инвестиционна дейност са нови и модернизирани оборотни средства и дълготрайни активи, което се отнася за всички сектори и сфери на националната икономика. Това са целеви парични депозити, ценни книжа, продукти от научната и техническата област, всякакви обекти на собственост, правасобственост и интелектуална собственост.
Въпреки това, има много ограничения и забрани. Например не можете да инвестирате в съоръжения, които не отговарят на всички изисквания на санитарно-хигиенните, екологичните и много други стандарти, които са в сила в страната. Не е възможно да се инвестира в проекти, които могат да накърнят правата на гражданите и техните интереси, законът също така защитава правата и интересите на юридическите лица и държавата.
Права на инвеститор
1. Всички инвеститори имат равни права за извършване на инвестиционна дейност. Незабранено инвестиране на права на собственост и имущество в обекти на инвестиционна дейност е неотменимо право, което е защитено от закона.
2. Инвеститорът има право самостоятелно да определя обемите, размерите, насоките и ефективността на своите инвестиции, а също така, по своя преценка, има право да привлича, на предимно конкурентна договорна основа, юридически и физически лица, които са необходими за изпълнение.
3. Инвеститорът също така има право да контролира предназначението на инвестициите, дори ако не е ползвател на обектите на инвестиционна дейност.
4. Инвеститорът може да прехвърли по договор или споразумение своите правомощия въз основа на резултатите от инвестиции и директно върху инвестиции на отделни граждани или юридически лица, общински или държавни органи в съответствие със закона.
5. Инвеститорът има право да се разпорежда, използва и притежава резултатите от инвестициите и техните обекти, да реинвестира и правитърговски операции в съответствие със закона.
6. Инвеститорът може да придобие имот чрез посредници или директно при условия и на цени, определени със споразуменията на страните. Обхватът и номенклатурата не са ограничени, ако няма противоречия със закона.
Актив или бизнес
Всички инвестиционни обекти са активи. Ако инвеститорът е допуснал грешка в оценката и обектът не е актив, това със сигурност ще доведе до краха на неговото предприятие. Разпределението на активите, които са обект на инвестиционна дейност, в групи и подгрупи може да се извърши по различни начини. Основният беше даден по-горе. Но може да се класифицира и по степен на ликвидност.
Тук има две големи групи: нисколиквидни и високоликвидни обекти на инвестиционна дейност. Концепцията за ликвидност се определя от способността на даден продукт да бъде продаден бързо на пазарна цена. Течните стоки ви позволяват бързо да промените цената. А тези обекти, които могат да променят стойността си много бързо, се наричат високоликвидни. Нисколиквидна промяна в цената бавно.
Примери
Примери за силно течни и нискотечни обекти се намират буквално навсякъде. Например валутни двойки или акции, които могат да претърпят многобройни промени в рамките на няколко часа, и валутните двойки на ценовото кодиране се променят почти всяка секунда. Това е високоликвиден инвестиционен обект.
И обратният пример - недвижими имоти, които години наред могат да съхраняват приблизително еднаквостойност, освен ако инфлационната грешка не прави малка разлика. Разбира се, ако има криза или междукризисно развитие на икономиката в двора и няма стабилност на пазара, недвижимите имоти могат да преминат в категорията на ликвидни обекти.
Целева посока
Третата класификация - според целевата област - ще позволи да се включат всякакви видове обекти на инвестиционна дейност. Най-често срещаните направления са: социални (инвестиции в събития и проекти с обществена полза, например платени атракции); научни, когато парите се инвестират в научно развитие. Може да не е винаги търговски жизнеспособно, но създаването на иновативни продукти е много популярна инвестиция в наши дни.
Съществуват като отделен вид икономическа инвестиция, например в банка, в обмен на валута. Можете да конвертирате капитал в благородни метали и много други. По отношение на целевата област, класификацията е много обширна, използват се почти всички индустрии и е невъзможно да ги изброим тук изцяло.
Инвестиционен цикъл
Този тип класификация разграничава две групи: инвестиции в предприятието като цяло или в една или повече части от производствения цикъл. Във всеки производствен процес има определени етапи, понякога те са много или са обемни. Големите индустрии винаги демонстрират такава изолация. Например хляб. Първият етап е отглеждането на зърното. Втората е обработка и съхранение на зърно под формата на зърнени храни, брашно и така нататък.
Третият етап е приготвянето на хляба. Четвъртото е да го продадеш. Това, разбира се, е гола и много примитивна схема, всъщност дори и тук има много повече етапи. Ако инвеститорът може да направи целия процес на такова производство, това означава пълен цикъл на инвестиции, а ако започне да инвестира само в продажба на готов хляб, това е частичен цикъл. Следователно големите производства обикновено имат няколко или много инвеститори.
Вид дейност
Тази класификация се нарича различно от различните инвеститори, но обектите във всеки един от случаите са разделени на три големи групи. Реалните, финансови и интелектуални инвестиции вече са разгледани в първата версия на разделението, но по някакъв начин тези две класификации се различават една от друга. Например, реални инвестиционни обекти винаги могат да бъдат докоснати, това са реални активи: недвижими имоти, бижута, антики, готови бизнеси, действащи предприятия.
Финансовият обект на инвестиция се разглежда във всяка опция за класификация. Вероятно всеки разбира защо ценните книжа не могат да бъдат приписани на реалния сектор, въпреки че можете да ги докоснете с ръцете си. Интелектуален обект в тази класификация също означава същите иновативни научни разработки, бизнес идеи, музика, поезия и други подобни.
