Обемът на паричния оборот за минута е почти невъзможно да се изчисли в рамките на определен град, какво можем да кажем за мащаба на държавата или света? Финансовият поток неудържимо пресича от монетни къщи до матраци на пестеливи граждани. Как държавата поддържа необходимия баланс на средствата в страната и какви инструменти използва? Класическата парична политика ще бъде обсъдена в тази статия и ще разгледаме всички нейни основни аспекти.
Малко за макроикономиката
За да разберем механизма на паричната политика, си струва накратко да споменем самата макроикономика - това е научен отрасъл на икономиката, който изучава в детайли поведението на пазара, търсенето и предлагането, както и други икономически явления в определен период от време.
Първо, без неговите основи е невъзможно да се планира и прогнозира поведението на пазарите за определен период.
На второ място, макроикономиката включва основнотоконцепции в областта на държавното управление и икономика, а също така показва взаимодействието между тях, населението и реакцията на промени във външната, по отношение на държавата, среда. Важно е да запомните, че макроикономиката е пазар в рамките на една държава, а не практика на различни държави. Разбира се, всички примери от тази статия ще се основават на примери за паричната политика на Руската федерация.
Правителствен регламент
За да поддържа баланс в икономиката на страната, правителството използва определени регулаторни мерки. Такова въздействие е бързо и незабавно върху няколко фактора:
- Ресурсите, финансите и производството са регулирани. В национален мащаб, разбира се.
- Делегиране на работа от федерална към регионална йерархия.
Основните фактори в работата на държавата са:
- Неприемливо доминиране на публичния сектор над частния. В противен случай частният бизнес сектор ще рухне.
- Стимулиране на индустрии, които просто са игнорирани от "частните търговци".
- Единство на държавните кредитни, данъчни и финансови политики за стимулиране на развитието и растежа на икономиката.
- Контрол над кризисни ситуации. Предотвратяване и смекчаване чрез избор на правилните инструменти.
Има както директни методи за поддържане на икономическа стабилност, така и косвени. Правите линии дават моментен резултат поради своята специфика. Това са и забрани, и разрешения, и ограничения, всякакви регулации. Непрякпредполагат лека стимулация, при която резултатът се проявява след определено време. Тези методи включват финансовата и паричната система. Те стимулират по един или друг начин приемането на определени пазарни решения. Един от методите за такова регулиране е паричната политика, която ще разгледаме по-подробно по-долу.
Фискална политика
Основното допълнение към темата на тази статия е фискалната политика на държавата. То върви ръка за ръка с монетарната политика на държавата, тяхното взаимодействие се отразява в актуалната икономическа ситуация у нас. Някои студенти бъркат тези понятия, така че нека изясним веднъж завинаги, че фискалната политика е държавна политика, насочена към намаляване на негативните колебания в икономиката, както и изграждане на подкрепа за потока на стабилна икономическа система в краткосрочен план.
Инструментите тук, за разлика от паричната политика в икономиката, са парите под формата на държавни приходи и разходи. Това са данъци, трансфери и разходи за държавни покупки. Този лост има няколко функции:
- Стабилизиране между стойността на съвкупното търсене и БВП на страната.
- Макроикономически баланс, при който всички ресурси на държавата се използват ефективно.
- В резултат на това стабилност на цените.
Фискалната и паричната политика имат ограничаващо и стимулиращо свойство. Но те използват различни инструменти. Представяме ги за сравнение.
Ограничаване на собствеността -използване се очаква в момента на "загряването" на икономиката, тогава има мерки за увеличаване на данъците и намаляване на държавните разходи. Често ограничаващите се политики се използват за намаляване на инфлацията.
Стимулиращото свойство е обратното на предишното. В този случай държавата активно прави обществени покупки, намалява данъците, увеличава трансферите, ако е възможно. В повечето случаи това води до увеличаване на обемите на производството в страната.
Парична политика
Ще разкрием същността на този държавен инструмент по-подробно. Паричната политика е по-гъвкава от фискалната, тъй като пряко влияе върху паричното обръщение в страната. Той обаче е и най-крехък, защото неправилните прогнози и действия могат да доведат до инфлация или дефлация, което се случва по-рядко.
Паричната политика на банката (известна още като парична политика) е политика, която засяга количеството пари на пазара, за да осигури стабилност на цените, заетост и растеж на производството. Негов автор е Централната банка и отговаря за прилагането му. Паричната политика е неразделна част от цялото единство на държавната икономическа политика. Има два вида:
- Трудно. Поддържа определено количество пари в икономиката.
- Гъвкав. Регулира лихвения процент за рефинансиране, от който се отблъскват други икономически блокове и частни банки.
Както в случая с фискалната, паричната политикадържавата разполага с редица инструменти за възпираща и стимулираща ориентация. Възпиращият фактор се фокусира върху борбата срещу инфлацията под формата на намаляване на бизнес активността, по-специално се използва по време на икономически "бум". Лихвените проценти се покачват. Стимулът се активира, когато икономическият оборот намалява и страната се нуждае от „стимулираща терапия“под формата на ръст на бизнес активността срещу безработица, увеличаване на паричното предлагане, падане на лихвите.
Как се появи?
Паричната политика на Централната банка възниква през първата половина на деветнадесети век в историческата родина на макроикономиката, в Съединените щати. Тогава Джон Тейлър в своите писания използва термина на паричната политика на страната, за да изравни икономиката на Съединените щати и Великобритания.
В Русия от предреволюционната епоха изразът "парична политика" се среща още през 1880-те години на страниците на научни публикации и статии, посветени на издаването на книжни пари. Още в първите курсове по икономически и държавни области в университетите работата на тази наука е описана подробно. Икономистите от онова време започнаха активно да говорят за това явление и вече 20 години по-късно концепцията за "парична политика на правителството" беше използвана от властите.
Паричната политика се характеризира като начин за "лесна трансформация" на паричния поток чрез гъвкавост и ефективност, както и използването му заедно с фискалната политика на държавата. Този резултат се получава, защото инструментът нежно, а не агресивно, подтиква банките да следват определена политика. ATвключително влиянието на Централната банка върху търговските, възможността да регулират дейността им. Това помага за смекчаване на последиците от кризи, ограничаване на нарастващите цени и изграждане на по-нататъшен икономически растеж.
Би било полезно да споменем тук термина рефинансиране на търговска банка.
Рефинансирането на търговски банки предполага издаване на средства от Централната банка на други кредитни институции. Разбира се, издаването на средства се извършва "на лихва" или при спазване на редица условия. Също така Централната банка се занимава с предисконтиране на ценни книжа в портфейлите на търговските банки. Най-често това са сметки. Преди това беше най-основният метод на паричната политика на Централната банка.
Цели и характеристики
Целите на паричната политика са разделени на стратегически (обобщени, по-интегрирани в рамките на една страна) и тактически (с вектор на конкретна посока).
Стратегически: икономически растеж на държавата, стабилизиране на цените във всички сектори, стабилна данъчна система, която може да бъде овладяна от работещото население на страната.
Тактически: включва парично предлагане, лихва по заема, както и обменния курс на националната валута.
Особеностите на паричната политика на Централната банка са нейните инструменти, а именно:
- Рефинансиране на търговски банки.
- Купуване и продажба на ценни книжа и чуждестранна валута на свободния пазар.
- Промяна в съотношението на задължителните резерви.
Какви са ползите?
Различниекспертите, поради субективността на мненията, разграничават съответно различни предимства, но сред тях могат да се разграничат най-основните.
Без вътрешни забавяния
Това е периодът от време между осъзнаването на възникналата икономическа ситуация в държавата и момента на вземане на решения за подобряването й. Тъй като решението за покупко-продажба на ДЦК се взема от Централната банка незабавно, няма проблеми с препродажбата им на населението и други банки. Разбира се, струва си да се има предвид, че подобни ценни книжа в други развити страни имат висока надеждност и минимални рискове при манипулиране на инструменти на паричната политика.
Без ефект на изтриване
Стимулиращата парична политика (в сравнение със същата фискална политика) се дължи на намаляване на лихвения процент, което води не до изтласкване на инвестициите, а до тяхното стимулиране.
Карикатура
Мултипликационният ефект от влиянието върху икономиката винаги съпътства както фискалната, така и паричната политика. Първият множител е банковият множител. Разширява депозитите, увеличава паричното предлагане. И второто е нарастването на автономните разходи, при което след намаляване на лихвите стойността на общото производство нараства.
А недостатъците?
Инфлацията е основният недостатък. Освен това те са налични както в краткосрочен, така и в дългосрочен план, тъй като паричното предлагане нараства. Привържениците на кейнсианската школа смятат, че е препоръчително да се използва такава политика само по време на инфлационна разлика в икономиката. Ако има рецесия, тогава е по-ефективно„свържете“стимулираща фискална политика.
Следващият недостатък на паричната политика е значителното външно изоставане. Характеризира се с периода от момента на предприемане на мерките до момента на появата на първите положителни резултати в икономиката. Например, ако направите продажба на държавни ценни книжа в момента на "прегряване", тогава резултатът може да се върне още в момента на рецесията, тогава тази ситуация само ще се влоши.
Дисонанс между политиките за "скъпи пари" и "евтини пари". Например, политиката на "евтини пари" може да даде на търговските кредитни организации допълнителни резерви, но няма да има гаранции, че ще последва увеличение на обема на кредита за населението. Физическите и юридическите лица може да се страхуват да теглят заеми поради негативни възгледи за бъдещето. Опасенията за бъдещето на икономиката ще витаят във въздуха. Такива настроения допълнително ще влошат ситуацията, въпреки инструментите за стимулиране.
Двойни стандарти за лихвен процент и парично предлагане. Централната банка може да регулира или курса, или паричното предлагане в страната, тъй като и двата индикатора определят равновесието на паричния пазар. Следователно, ако Централната банка използва основния метод на паричната политика, за да поддържа стабилността на паричното предлагане, тогава контролът върху курса ще бъде загубен и в резултат на това той ще намалее, независимо от желанието на Централната банка.
В руската практика
Икономиката на страната ни от началото на 21 век до първата голяма криза през 2008 г. имаше определен модел на икономическо развитие. Той представляваше по-голям фокус върху увеличаването на съвкупното търсене чрез увеличаване на износа. Централната банка в тази ситуация отслаби рублата, с увереност в стабилен обменен курс на долара, за да купува чуждестранни активи в чуждестранна валута, увеличавайки своите златни и валутни резерви и поддържайки висок обменен курс на чуждестранни средства, за да стимулира износителите. В резултат на това обаче се наблюдава увеличение на паричното предлагане, когато банката обменя чуждестранни активи за рубли.
Сега паричната политика на руското правителство се основава предимно на политическата ситуация на външната арена. Въпреки факта, че този фактор е макроикономически, факторите на околната среда са силно замесени в ситуацията. Санкциите засилиха „потъващите“точки в държавната икономика и допринесоха за разработването на иновативни програми, които помагат да се спестят много ресурси и да се използват с още по-голяма полза. Основните цели на паричната политика се определят във връзка с нивото на развитие, на което се намира държавата. През периода от септември 2013 г. до август 2015 г. основният лихвен процент на Централната банка почти се удвои. Това показва усложняване на икономическата ситуация като цяло. Сега приоритетната задача на Банката на Русия е да координира параметрите на конкретни операции по паричната политика и работата на платежните системи, както и на пазарите. В бъдеще паричната политика обмисля преминаването към единна аукционна система при операциите по рефинансиране, като се използват всички видове активи. Независимо от това как ще се прояви икономиката в бъдеще зависи не самоот Централната банка, но и от инструментите, които те и държавата ще изберат в един или друг момент, тъй като е очевидно колко крехка и мобилна е системата.
Кратка теза
Отваряйки темата, може да се разбере, че нейният мащаб не може да се побере в няколко страници, така че експертите съставят цели ръководства и книги, като щателно изучават всеки механизъм на такъв сложен инструмент като паричната политика. Сложността му се крие в гъвкавите последици, които могат да се проявят след необходимия период, влошавайки ситуацията.
Всъщност паричната политика се появи много по-рано, отколкото беше разкрита тази концепция, тъй като сферите на макроикономиката под формата на наука не бяха представени веднага. Въпреки това, принципът на работа на паричното предлагане в държавата се спазва дори в Древен Рим и други първи цивилизации, тъй като основният принцип тук е логиката - ако не броите средствата и ги разпределите в съответствие с нуждите на държавата, тогава можете бързо да изпразните хазната и страната ще потъне в хаос.
Кредитната парична политика е приложима за всяка държава, така че всички страни по света прилагат за нея, използвайки различни механизми. Проблемът на такава дейност се отразява в избора на механизъм. Ето защо трябва да се вземат предвид факторите на времето, взаимодействието на всички сектори (подобрението в някои не винаги се отнася до други), както и да се помни, че паричната политика работи по-ефективно в екип с фиск. Компетентната комбинация от всички инструменти ще позволи на държавата не само да стабилизира икономиката, нои го развивайте в бъдеще, като изглаждате негативните „ъгли“под формата на кризи възможно най-нежно.
