Всяка предприемаческа дейност изисква оценка на момента, в който предприятието (особено ако току-що е отворило) ще може да покрие разходите си и да започне да прави печалба за собствениците и собствениците. За тази цел ръководството определя точката на рентабилност на компанията.
Този индикатор характеризира момента, в който се разкрива ефективността на компанията (или проекта), тъй като всеки инвеститор иска да знае времето, когато инвестициите му ще започнат да генерират приходи. Изчисляването на точката на рентабилност дава възможност на инвеститора да реши дали да инвестира или не.
За рентабилността на бизнеса и функционирането на предприятието ръководството трябва да знае точно граничната стойност, когато приходната страна е равна на разходната страна. Това състояние е на рентабилност, което е много важно за инвеститорите и собствениците на бизнес.
Въпросът как да се изчисли точката на рентабилност е много актуален днес.
Концепция
Точката на рентабилност е обемът на продажбите, който съответства на печалба от нула. Под печалба в този случай разбираме разликата между приходната и разходната част на бюджета на компанията. Печалбата е нула, когатоприходите са равни на разходите на фирмата. Тоест точката на рентабилност е ситуация, при която приходите на компанията са равни на нейните разходи.
Ако вземем обеми, надвишаващи тази стойност, тогава фирмата реализира печалба, ако не се постигне, се наблюдава нерентабилна дейност. Следователно тази концепция е крайъгълен камък в процеса на анализиране на работата на компанията и разработване на нейната стратегия.
Определянето на точката на рентабилност позволява на компанията да разбере колко трябва да произведе (или продаде), за да може компанията да работи не на загуба, а на нула.
Изчисляването на индикатора е много важно в процеса на финансов анализ и прогнозиране на стабилизирането на компанията. В ситуация, когато стойността на този показател расте, те казват, че компанията има проблеми с реализирането на печалба. Трябва също така да се отбележи, че самият индикатор за рентабилност може да се промени, което е свързано с мащаба на растежа на компанията, нейния оборот и обеми на продажби, динамиката на цените и други важни фактори.
Дестинация
Стойността на изчисляването на точката на рентабилност на предприятието е много голяма, тъй като предоставя следните функции:
- решаване на въпроса за целесъобразността на инвестирането на пари в проекта;
- идентифициране на проблеми в предприятието, свързани с динамиката на рентабилността;
- определяне на промяната в обема на продажбите и цената на продуктите, тоест идентифициране на възможностите колко да се промени обемът на производството при промяна на цената;
- изчисляване на възможността за намаляване на приходите до такава степен, че да не е на минус.
Важността на изчисляването на товаиндикаторът се осигурява и от следните точки:
- способността да се определят оптималните разходи за продажба на стоки;
- изчисляване на периода на изплащане на проекта;
- проследяването на динамиката на индикатора помага да се идентифицират проблемните области на компанията;
- възможности за анализиране на финансовото състояние.
Условия за изчисление
Изчисляването на индикатора е възможно при следните първоначални опции:
- Стойността на променливите разходи и цената на стоките са показатели, които са статични във времето;
- възможност за изчисляване на показатели за променливи разходи, определени за единица продукция;
- възможност за изчисляване на фиксирани разходи;
- линейна връзка между променливите разходи и производствените обеми;
- външната среда на фирмата е стабилна;
- без остатъци от готови продукти.
Точката на рентабилност и печалбата са тясно свързани понятия. Печалбата на една фирма се определя от нейните разходи.
Изчисляването започва от момента, в който разходите са класифицирани като фиксирани и променливи. Необходимо е ясно разграничение. Правилното изчисляване на точката на рентабилност също зависи от правилния избор от групирането по категории.
Всички разходи могат да бъдат класифицирани в две големи групи: фиксирани, променливи.
Фиксирани разходи
Тази категория разходи не зависи от обема на производството и продажбите на компанията. Тези разходи остават практически непроменени във времето или вариратлеко.
Основните фактори, които могат да променят фиксираните разходи, са както следва:
- твърда динамика на мощността;
- отваряне (закриване) на нов отдел, цех;
- динамика на наемните плащания;
- инфлационни процеси и др.
В същото време такъв фактор като промяна (нарастване/намаляване) в обема на производството и продажбите не влияе върху размера на фиксираните разходи.
Фиксираните разходи включват следните категории:
- амортизация;
- заплата (основна и допълнителна) за административен и управленски персонал, заедно с удръжки;
- плащания за наем и др.
Променливи разходи
Тези разходни позиции се различават значително от постоянната основна точка: пряка зависимост от производството и обема на продажбите в компанията. Това означава, че заедно с динамиката на обемите на продажбите се променя и размерът на променливите разходи.
Зависимостта е пряка: с нарастването на производствените обеми се увеличава и размерът на променливите разходи. Когато обемите намаляват, размерът на разходите също намалява.
Струва си да се обърне специално внимание на една точка: променливите разходи, изчислени за единица продукция, не се променят по никакъв начин с динамиката на производствените обеми, те се наричат условно фиксирани.
Следните категории са включени в тези разходи:
- разходи за материали и суровини (както основни, така и спомагателни);
- разходи за компонент;
- полуготови продукти;
- разходи за гориво;
- разходи за електроенергия за технологични нужди;
- заплати с удръжки за ключови производствени работници.
Метод на изчисление
Литературата представя два възможни варианта за изчисляване на точката на рентабилност с помощта на формули: в естествено и в парично изражение.
За да изчислите стойността във физически единици, трябва да подготвите данни за следните индикатори:
- крайна стойност на фиксираните разходи (FC);
- цена за единица продукция (стоки или услуги) (P);
- сумата на променливите разходи за единица продукция (PZed).
Изчислението се извършва, както следва:
TBU=PZ / (C - Pzed).
Резултатът от изчислението е определянето на критичната сума на продажбите на продукта, която се изчислява в натурални единици (бройки).
Маргинален доход и неговото приложение в изчисленията
За да изчислите точката на рентабилност в парично изражение, трябва да подготвите данни за следните индикатори:
- сума от общите фиксирани разходи (FC);
- общ фирмен приход (B);
- променлива цена за обем (PVb) или за единица продукция (Pv)
В тази ситуация стойността на пределния доход първоначално се изчислява по формулата:
MD=B - PZob, където МД – пределен доход, t.r.;
B - приходи на компанията, t.r.;
PZob - разходи за променлив обем, t.r.
Маргиналната възвръщаемост може да се определи и по отношение на единица продукция:
MD=C – Pzed
След това определяме съотношението на пределния доход:
KMD=MD / V, където KMD е съотношението на пределния доход.
Друга опция за изчисление:
KMD=MD / C, Тази опция е приложима при условие, че маржът на приноса се изчислява въз основа на стойността на цената.
Точката на рентабилност и формулата за изчисляване на индикатора в парично изражение изглежда така:
TBU=PZ / KMD
Според резултатите от изчисленията получаваме критичния размер на приходите, при който печалбата е 0.
Нека изчислим точката на рентабилност на предприятието за различни опции.
Пример за бизнес начинание
Като извадка за изчисления, нека вземем търговски магазин за обувки LLC "Shoes". Изчисляването на точката на рентабилност за такова предприятие е непрактично във физическо изражение поради големия асортиментен списък. В тази ситуация се използват изчисления в парично изражение.
Фиксираните разходи в магазина включват:
- плащания за наем;
- заплата;
- удръжки от заплатите на търговците;
- комунални разходи;
- разходи за реклама.
Таблицата по-долу показва основните разходи на магазин LLC "Обувки" за 2017 г.
Променливи и фиксирани разходи на Shoes LLC през 2017 г.:
| Разходна позиция | Сума, R. |
| Постоянно | |
| Плащания за наем | 50000 |
| Заплата за продажби | 150600 |
| Удръжки от заплати | 45180 |
| Комунални плащания | 22000 |
| Разходи за реклама | 45000 |
| Общо фиксирани разходи | 312780 |
| Променливи | |
| Разходи за покупка на продукт | 700000 |
| Общи променливи разходи | 700000 |
Сред другите входове:
приходите са 1 500 000 рубли
Изчислете маржин доход:
1 500 000 – 700 000=800 000 рубли
Коефициентът на марж е:
800 000 / 1 500 000=0,533
Точката на рентабилност според формулата ще бъде:
312780 / 0, 533=$586,463
Този индикатор означава, че за да може компанията да получи нулева печалба, е необходимо Shoe LLC да продава продукти за 586 463 рубли. през годината. Ако размерът на продажбите е по-висок, тогава компанията ще има печалба. Граничен доход в този случай в размер на 800 000 рубли. представлява финансовата сила на фирмата. Това показва, че магазинът може да намали приходите с тази сума и да не понесе загуби.
Примерпроизводствена компания
Точката на рентабилност за производството има свои собствени функции за изчисление.
В тази ситуация, например, да вземем компанията "Старт" LLC, която произвежда промишлени (хомогенни) продукти на приблизително еднакви цени. Цената на един продукт е 500 рубли.
Данните за първоначалните разходи са показани в таблицата по-долу.
Фиксирани разходи на Start LLC за 2017 г.:
| Разходна позиция | Сума, R. |
| Заводски режийни | 90000 |
| Амортизация | 120000 |
| Заплата за AUP | 115000 |
| Комунални плащания | 25000 |
| Общо | 350000 |
Променливи разходи на Start LLC за 2017 г.
| Променлива цена на единица | Цена, триене. | Производствен обем, бройки | Сума, R. |
| Материални разходи | 120 | 1000 | 120000 |
| Полуготови продукти | 80 | 1000 | 80000 |
| Заплата за основни работници | 75 | 1000 | 75000 |
| Удръжки от заплати | 22, 5 | 1000 | 22500 |
| 297, 5 | - | 297500 |
Изчисляването на точката на рентабилност на продуктите ще бъде както следва:
TBU=350 000 / (500 – 297, 5)=1728 единици.
Оказва се, че Start LLC трябва да произведе 1728 единици продукти, за да може печалбата да бъде равна на нула. Ако обемът надвиши този показател, компанията ще получи печалба.
Усложнена версия
Нека разгледаме вариант, когато фирмата произвежда няколко стоки. Последователността за изчисляване на точката на рентабилност от продажбата на няколко стоки е както следва:
- изчисляване на пределния доход за всеки продукт;
- определяне на дела на пределния доход в приходите и неговия коефициент;
- изчисляване на TBU.
Изчисляване на фиксирани разходи:
| Продукт | Приходи от продажби, t.r. | Сума на променливите разходи, t.r. | Сума на фиксираните разходи, t.r. |
| 1 | 500 | 120 | 380 |
| 2 | 350 | 116 | |
| 3 | 320 | 89 | |
| Общо | 1170 | 325 | 380 |
Изчисляване на променлива цена:
| Продукт | Маргинален доход, t.r. | Маржин дял | Променливо съотношение на разходите |
| 1 | 380 | 0, 76 | 0, 24 |
| 2 | 234 | 0, 67 | 0, 33 |
| 3 | 231 | 0, 72 | 0, 28 |
| ОБЩО | 845 | 0, 72 | 0, 28 |
Изчисляване на средния TBU индикатор за всички видове продукти:
TBU=380 000 / (1-0, 28)=526 хиляди рубли
По този начин обемът на продажбите на рентабилността за компанията възлиза на 526 хиляди рубли
Предположения за изчисление
Изчисленията се правят много лесно, когато има цялата необходима информация според фирмата. Има обаче някои нюанси:
- цената на продуктите, дори и при увеличаване на производствените обеми в изчисленията, е фиксирана и не се променя. В действителност обаче, особено когато става въпрос за дълъг период от време, тази ситуация е невъзможна;
- в изчисленията разходите също са постоянни. В действителност обаче с нарастването на обема на продажбите те растат;
- изчисляването на TBU предполага продажба на стоки в пълен размер, безостатъци;
- TBU стойността може да се изчисли за един вид продукт, структурата на асортимента трябва да остане постоянна.
Използвайки метода на точката на рентабилност, можете лесно да управлявате бизнеса на компанията: ако е необходимо, да увеличите продажбите, да увеличите средната сметка за покупки, да промените структурата на разходите и т.н.
Основният фактор за стабилността на компанията е нивото на постоянните разходи. В случай, че този показател е голям, компанията се нуждае от високо ниво на оборот, за да ги покрие. При ниски фиксирани разходи и намаление на приходите, компанията няма да влезе в зоната на загуба. Именно тази зависимост може да се използва при управление на компания.
Заключение
Точката на рентабилност е много важен индикатор за компанията, който се използва при прогнозиране на обеми на производство и продажби. Това дава възможност да се определи съотношението на разходите и приходите на компанията и да се вземат решения за определяне на оптимална цена. Индикаторът се използва в много области на компанията, особено важен за собственици на бизнес, инвеститори и кредитори.
